Что вообще такое фандинг или ставка финансирования мы говорили вот в этом видео. Там подробно разбирается этот механизм. В этом видео мы будем подробнее говорить про заработок на нем.
Смысл заработка на фандинге заключается в том, чтобы получать определённый плюс за счёт разницы между ценами. Но об этом поговорим чуть позже, для начала давайте вспомним самую базовую вещь - cпотовая цена и фьючерсная цена монеты могут между собой отличаться.

У каждой биржи есть своя индексная цена монеты - фактически это и есть её спотовая цена. Более того, индексная цена в 99% случаев будет одинакова между всеми биржами. А вот фьючерсная цена может различаться от этой индексной цены.
Задача биржи - сделать так, чтобы цена фьючерса была максимально близка или равна индексной. Постоянно уровня цену индексной и фьючерсной цены биржи пытаются, чтобы таких как мы, арбитражников, не стало слишком много. Бирже будет просто не выгодно.

Если цена фьючерса начинает сильно отличаться, биржа выдаёт определённый процент бонуса, чтобы стимулировать определенное движение на рынке - вверх или вниз - и вернуть цену к индексу.
Если цена фьючерса слишком высокая, биржа стимулирует заходить в шорт. Если слишком низкая - в лонг.
Таким образом, за открытие конкретных позиций биржа выплачивает бонус, называемый фандинг.

Фандинг начисляется не постоянно, а в определённое время. На большинстве бирж — это 5:00, 13:00 и 21:00. На бирже KuCoin время смещено на 4 часа: 9:00, 17:00 и 01:00.

То есть к этому времени биржа определяет в какую сторону ей нужно скорректировать цену и меняет выплачиваемый процент.
Определить направление просто.

Если перед процентом у фандинга стоит минус, то это значит, что фандинг отрицательный и выгодно заходить в лонг.

Если минуса нет, то фандинг положительный и выгодно в шорт. Главная цель фандинга в том, чтобы уравнять фьючерсную и индексную (спотовую) цены.

Бонус, который биржа выдаст - зависит от размера вашей позиции. Потому что фандинг начисляется в процентах.

Представим пример.

На бирже А цена во фьючерсе сильно завышена по сравнению со спотовой — биржа просит заходить в шорт, чтобы уравнять цены. То есть выплачивает фандинг за открытие шортовых позиций, тем самым стимулируя больше открывать шортов. Допустим фандинг 3 процента.

А на бирже Б цена фьючерса равна спотовой. Фандинга нет вообще, либо он супер маленький в тысячной доле процента.

Как нам заработать в таком примере?

В этом случае нужно не задолго до срабатывания таймера открыть шорт там, где цена завышена, а лонг — там, где цена равна индексу.
В результате за открытие шорта мы получим бонус от фандинга - 3%.

Но зачем же тогда открывать лонг на другой бирже, если мы так и так получим фандинг? Это делается для того, чтобы себя защитить. Это называется хеджирование.

Не стоит забывать, что помимо фандинга существует еще и сам фьючерс.

Вы открыли шорт, чтобы получить бонус от фандинга на 3%, но что если цена пойдет сильно вверх? В таком случае, вы можете уйти в минус.

Для этого, на другой бирже и открывается лонг, чтобы себя защитить. Теперь же, если цена пойдет вверх, то мы ничего не потеряем. На самом деле при любом движении цены мы ничего не потеряем, мы всего равно будем в плюсе на эти 3 процента.

Давайте рассмотрим все 3 сценария, чтобы точно понять, почему в минус мы не уходим.
Цифры я буду брать из головы, это просто пример.

Предположим, что мы заходили на бирже А, когда цена монеты во фьючерсах была 103.000, а цена на индексная или спотовая была 100.000

То есть фьючерсная цена сильно завышена, поэтому биржа и просит открывать шорты и дает за это бонус.

Вот мы открыли на 100$ шорт позицию, чтобы забрать этот бонус.

На бирже Б цена индексная и спотовая равны и обе составляют 100.000. Фандинга нет. Но мы открываем там лонг тоже на 100$.

И вот теперь 3 сценария:

Первый. Цена остаётся на месте.
В таком случае на бирже А мы получаем фандинг 3%, то есть 3 доллара.
На бирже B почти ничего не теряем, так как фандинга нет.
Прибыль = 3 USDT

Второй. Цена растёт, допустим до 110 000.

В таком случае, на бирже А наш шорт уходит в минус: ведь мы открывали когда цена была 103 000, а теперь цена 110 000. Убыток примерно 7 долларов.

На бирже B наш лонг наоборот идет в плюс: мы открывали по 100 000, а теперь цена 107 000. Прибыль около 7.

Итого на бирже Б мы получаем прибыль около 7 долларов. Но на бирже А, помимо убытка в 7 долларов, мы все точно также получили прибыль 7 на бирже Б.

Но не стоит забывать про фандинг от биржи А в размере 3%, ради которого мы и заходили.

7$-7$=0
а фандинг дал 3%

Третий сценарий. Цена падает, допустим до 95 000.

На бирже А наш шорт в плюс: открывали по 103 000, а сейчас цена 95 000. Прибыль около +8 долларов. Но и фандинг также дали, 3 доллара. То есть суммарно биржа А принесла 11 долларов.

На бирже B наш лонг в минус: открывали по 100 000, теперь цена 92 000. Убыток около 8 баксов.
Но итого: 11 - 8 = 3 долларов прибыли все равно.

8$-8$=0$
а фандинг точно также 3% от 100$=3$

То есть, как вы можете заметить, независимо от того в какую сторону пойдет цена фьючерса, мы все равно остаемся в прибыли. Именно поэтому и открывается противоположная сделка на другой бирже, где фандинг практически нулевой.

Чтобы находить такие сделки, используется бот либо сервис coinglass. Раздел называется ставка финансирования и тут много информации по всем фандингам на свете.
Но бот намного удобнее, ведь он показывает, где нужно заходить в лонг, где в шорт и какая будет чистая прибыль по фандингу. Это избавляет от необходимости вручную анализировать все биржи и можно сразу приступать к заработку.

Как отрабатывать сделку по фандингу?

Перед входом нужно проверить несколько моментов.
Сначала убедиться, что цена лонга ниже цены шорта. Затем посмотреть объём - хватит ли ликвидности для вашей суммы.

Кстати говоря у нас есть отдельный выпуск, который очень подробно объясняет что такое объем и с чем его едят в арбитраже без карт.

Обязательно проверить время выдачи фандинга, ведь он может начисляться каждый час, каждые два или четыре часа. В боте это не отображается, поэтому нужно проверять вручную.
Заходить в сделку рекомендуется за полчаса до начисления фандинга.

ПОЧЕМУ?
Если сумма крупная, входить лучше частями, если небольшая - можно сразу. Тип сделки желательно выбирать лимитный, так безопаснее, так как цены обычно движутся близко друг к другу.
Про лимитные ордера мы также рассказали в этом выпуске.

Хеджирование через спот

Фандинг можно отрабатывать и через спот, а не только через два фьючерса.

То есть должна быть разница между фьючерсной и ценой спота.

На фьючерсе биржа должна выплачивать фандинг за открытие шорта. Для получения этого бонуса собственно на фьючерсах берём шорт, а вот на споте покупаем ту же самую монету.
В таком случае, когда сработает таймер, мы получим бонус фандинга и спокойно закроем позицию. Затем на споте можно будет обменять монету обратно на USDT.

Сегодня мы рассмотрели со всех сторон такую немаловажную вещь как фандинг и поняли принцип заработка на этом явлении.

А напоследок важный плюс заработка на самом фандинге. Работать и зарабатывать на фандинге можно с огромными депозитами. А учитывая то, что фандинг где-то и какой-то бирже начисляется каждый день, то и работать на нем можно каждый день.

Иногда бывает такое, что подходящих сделок по АБК нет или хороших листингов в ближайшее время не планируется. Так вот в такие моменты не стоит игнорировать старый добрый заработок на фандинге. Да, он не приносит много процентов с одной сделки, но это стабильный инструмент на длинной дистанции и забывать про него точно не стоит.

Буду рад если вы оцените это видео и напишите комментарий, это нам очень помогает в развитии.

До встречи! Пока!